中大新聞網(wǎng)訊（通訊員劉貫春）近年來，越來越多的公司高管開始參與企業(yè)的專利研發(fā)活動。通常來講，公司高管直接參與專利研發(fā)主要有如下兩點好處：一是將自己的管理技能與行業(yè)經(jīng)驗引入研發(fā)項目；二是通過更好地了解研發(fā)項目來優(yōu)化激勵機制，從而提高發(fā)明人的專利產(chǎn)出。然而，如果對公司高管的監(jiān)督不力，其參與研發(fā)也可能導致管理尋租。

中山大學嶺南學院劉貫春副教授、陸迪助理教授與四川大學商學院楊金玉講師合作的論文“Innovation for promotion: The effect of executive involvement on inventors’ innovation choice”于2023年3月在公司金融領(lǐng)域英文頂級期刊Journal of Corporate Finance發(fā)表。

高管參與影響發(fā)明人創(chuàng)新績效的理論邏輯

本文將國家知識產(chǎn)權(quán)局的專利文本數(shù)據(jù)與中國非金融類上市公司的高管和財務數(shù)據(jù)進行合并，構(gòu)建了一個發(fā)明人層面的研究樣本，進而運用雙重差分法考察了高管參與專利研發(fā)是否以及如何影響發(fā)明人的創(chuàng)新行為。本文的主要研究發(fā)現(xiàn)包括：第一，對于公司高管的合作發(fā)明人而言，其非發(fā)明專利產(chǎn)出顯著增加，但發(fā)明專利產(chǎn)出沒有顯著變化。當利用高管因健康原因突然離職作為外生沖擊時，上述結(jié)果仍然穩(wěn)健。第二，進一步的作用機制檢驗表明，公司高管參與專利研發(fā)扭曲了發(fā)明人的晉升體系，使得合作發(fā)明人的低質(zhì)量專利同樣可以用于考核。第三，公司高管參與專利研發(fā)降低了非合作發(fā)明人的專利產(chǎn)出，并顯著增加了非合作發(fā)明人的離職概率。此外，當至少有一名合作發(fā)明人得到晉升時，對非合作發(fā)明人的負面效應更強。

本文研究結(jié)論具有重要的政策含義。本文強調(diào)，合理且公平的業(yè)績評估和晉升機制對激勵發(fā)明人創(chuàng)新至關(guān)重要。與此同時，提高公司高管的發(fā)明素養(yǎng)并降低其尋租動機，可以使公司高管參與研發(fā)這一內(nèi)部機制更好地促進企業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新。

論文鏈接：https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0929119923000433